Aналитика Форекс.

Как же обстоит дело с «фундаментальным анализом»?

Следует понимать, что рынки – невероятно сложные нелинейные системы.

Аналитика Форекс

В последнее время всё более популярной становится автоматизация и алгоритмизация торговли. Разные форумы просто кишат красивыми названиями «дроидов и андроидов», прилагая к товару миловидные фантики в виде безупречных результатов бэктестов. Множество желающих с «сотней в кармане» активно обсуждают новые «граальные» примочки того или иного робота – советника. Всё это, безусловно, интересно, но уводит трейдеров далеко от понимания истинных процессов, происходящих на рынках. Работа с чёрным ящиком оставляет абсолютно не понятым процесс получения прибыли, в то же время теряется ощущение причастности к рынку. Линейные индикаторы, заложенные в основу автоматических систем, лишь частично отражают рыночную стохастику, не давая чёткой картины происходящего. Говоря о хаосе и нелинейных системах, в большинстве случаев имеется в виду невозможность сделать сколь-нибудь достоверный прогноз на основе индикаторного подхода. Полностью соглашусь, линейные инструменты прогнозирования с трудом применимы к нелинейным системам, которыми являются рынки. Но сейчас очень популярны индикаторы, они настолько популярны, что спекулянты предпочитают повесить на график как минимум пять экземпляров, а лучше десять. При этом для самого графика оставляется одна десятая всего рабочего пространства, «лишь бы был». Индикаторы подбираются очень щепетильно, особенное внимание уделяется красоте и эстетической составляющей. Различные «академии» пропагандируют свои открытия и взаимосвязи на основе этих красочных систем, и предлагают обучиться за «гроши» по сравнению с теми миллионами, которые вы можете заработать впоследствии!

Хорошо, оставим «индикаторный» вопрос на потом. Как же обстоит дело с «фундаментальным анализом»? Фундаментальный анализ хорошо применим в определенных случаях, например при торговле некоторыми акциями, когда можно проследить четкую причинно-следственную взаимосвязь между событием и реакцией бумаги на это событие. При этом никто не может гарантировать, что такая причинно-следственная связь сохранится в будущем. Что касается фьючерсного рынка и рынка FOREX – здесь фундаментальный анализ носит сугубо обзорный характер. Это обусловлено, прежде всего, огромным потоком информации, воздействующей на эти рынки, вследствие этого становится невозможным учитывать множество противотоков и «подводных информационных течений», которые выявляются, как правило, постфактум.

Рука с валютами

Новое модное веяние в российской форумной среде – анализ объемов фьючерсов, market profile и опционных уровней. Адепты данных концепций вообще отрицают значимость классического и фундаментального ТА, предпочитая сосредоточиться на объеме и его производной – цене. Для них объем существует априори, каким-то чудесным образом формируя фазы накопления-распределения, активно используемые в принятии торговых решений. К сожалению, как красочно бы не описывался этот подход,- он не приводит к полноценному пониманию рыночной активности. Часто значимость тех или иных уровней преувеличивается, при этом предполагается, что рынки живут строго по законам накопления-распределения и,  в общем, описываются кривой Гаусса. Как мы часто видим, рынки способны вводить в заблуждение последователей и этого метода.

Корреляционный анализ и арбитражные стратегии по своему хороши, но, опять же, работают не всегда, а только при определенном стечении обстоятельств.

Нелинейность процессов, происходящих в рыночной среде, никогда не позволит стабильно зарабатывать на основе индикаторного подхода и классического анализа (включая различные модификации) в долгосрочной перспективе. Использование фундаментального анализа дает лишь понимание основной тенденции на рынке и понимание настроения участников, да и то не всегда. Важно осознать это как можно раньше и выстроить свою систему убеждений согласно с нелинейностью рынков. Только комбинирование нескольких методик прогнозирования позволяет обыгрывать рынок на длительном промежутке времени, а раз мы говорим о комбинировании – то какие весовые коэффициенты должен иметь тот или иной вид анализа в нашей «системе» убеждений?

Следует понимать, что рынки – невероятно сложные нелинейные системы, и вероятность того что вы проиграете свои деньги увеличивается пропорционально уровню вашей финансовой незрелости. Представьте что ваш депозит это маленький бумажный кораблик, который вы пускаете в спокойное море в надежде отыскать остров изобилия. Насколько вы можете быть уверены, что в ближайшие несколько месяцев кораблик приплывет к одному из таких островов? А если на море начнется шторм, или будет полный штиль? Как наши ожидания будут меняться с изменением погодных условий? Скажем прямо – мы не можем предсказать всех факторов, которые могут воздействовать на результаты торговли, но мы с известной долей вероятности сможем оценить, насколько рискованным окажется наше плавание.

Давайте немного углубимся в историю. Когда мы говорим о нелинейности и молодой науке синергетике применительно к финансовым рынкам, естественно спросить: почему ее не было раньше, что привело к ее возникновению, чем отличается взгляд на мир этой науки от представлений, выработанных раньше? Попробуем ответить на эти вопросы. Наверное, вы когда-нибудь задумывались о том, насколько реальные природные системы отличаются от тех, что созданы человеком. Естественные природные системы характеризуются устойчивостью относительно внешних воздействий, самообновляемостью, возможностью самоусложняться и развиваться, а также согласованностью всех составных частей. Искусственные же системы легко расстроить даже небольшим воздействием на них, причём произошедшие отклонения могут стать роковыми для всей системы в целом. Все перечисленные выше виды анализа – суть искусственные системы, суррогаты. Отсюда возникает потребность заимствования опыта построения систем, накопленных самой природой, и использовать его в нашей аналитической деятельности. Следовательно, вытекает одна из задач синергетики – выявление законов построения организации, возникновения упорядоченности в естественной природной среде. Вот почему данная наука так близка к теме финансовых рынков, ведь они тоже являются по своей сути явлением природным, потому что возникают в процессе человеческой жизнедеятельности. Рынок это не есть что-то механическое, созданное по упрощенной схеме. Это очень сложная структура, присущая скорее самому человеческому естеству и берущая корни в социальных взаимосвязях.

Синергетика (от греч. συν — «совместно» и греч. εργος — «действующий») — междисциплинарное направление научных исследований, задачей которого является изучение природных явлений и процессов на основе принципов самоорганизации систем (состоящих из подсистем). «…наука, занимающаяся изучением процессов самоорганизации и возникновения, поддержания устойчивости и распада структур самой различной природы…»

Становится совершенно ясно, что линейные индикаторы это всего лишь попытка описать и упростить сложные, естественные рыночные процессы. Они никогда не дадут нам целостного восприятия действительности, а их комбинирование приведёт лишь к очередной философской загадке – «Почему целое — это нечто большее, чем сумма его частей?».

Очевидно, что искать нужно в совершенно ином направлении, и это направление уже есть – наука синергетика даёт нам целостное описание процессов, происходящих внутри системы. В других статьях мы рассмотрим основные критерии самоорганизующихся систем для того что бы составить образную картину такой сложной системы как рынок.